Financement de projet : Moyens et démarche à suivre (+Modèle et exemples)

Le financement de projets est un élément clé pour la réalisation de nombreux projets, qu'ils soient professionnels, personnels ou associatifs. 

Cependant, comment financer un projet peut s'avérer difficile pour de nombreuses personnes. Il existe cependant de nombreuses aides et sources de financement qui peuvent aider les porteurs de projet à réaliser leurs aspirations. 

Dans cet article, vous trouverez des explications sur tous les aspects de financement de projet : de la préparation d'un dossier de financement, jusqu'aux aides existantes pour vous guider à atteindre vos objectifs.

Comprendre sa situation financière et son "appétence aux risques"

Pour démarrer un projet, il est crucial de vous rendre compte de votre situation financière ainsi que de votre appétence au risque.

1) Quelle est votre situation financière ?

Avant de chercher un financement pour votre projet, commencez donc par faire le point sur votre situation financière personnelle, et si nécessaire, par assainir votre situation financière en vous désendettant.

Cela peut passer au besoin par un rachat de crédit par des organismes tels que Cofidis pour regrouper tous vos crédits en un seul (immobilier, auto, conso) avec un taux fixe souvent moins élevé.

Des organismes de rachat de crédit proposent des simulations gratuites pour ce type d’opération.

Votre endettement doit en effet être le plus faible possible, car le fait de vous lancer dans une création d’entreprise ne sera pas neutre pour vos économies, en tout cas au démarrage.

Ensuite, connaissez votre "appétence au risques" !

2) Quelle est votre "appétence au risque"?

De nombreux projets peuvent être financés en interne par les entreprises sur les fonds propres.

C’est bien sûr le cas de « petits » ou « moyens » projets.

Je mets ces deux termes entre parenthèses, car bien sûr aussi ces notions sont toutes relatives en fonction de la taille de l’entreprise et de son capital propre.

Pour des projets nécessitant des investissements « lourds » - je parle ici de centaines de milliers d’euros et de millions - il est préférable de trouver des financements de projet, bancaires ou autres, car les fonds propres sont insuffisants ou l’investissement est tel que le risque de financer un projet en interne peut mettre l’entreprise en difficulté si les choses tournent mal.

Souvent, on préfère prendre un crédit bancaire à 2-3% que de risquer ses fonds propres.

Comme dans tout projet, la décision est une balance des risques et des bénéfices.

On parle ici, d’appétence au risque, « risk appetite » en anglais.

Pricewaterhouse Coopers (PwC) explique assez bien en quoi cette appétence au risque est importante dans un projet ou dans l'exécution de la stratégie de l'entreprise : « Bien défini, l'appétit pour le risque traduit métrique et méthodes de risque dans les décisions, les rapports et les discussions quotidiennes. Il fixe les limites qui forment un lien dynamique entre la stratégie, la fixation d'objectifs et la gestion des risques. ».

Cette phrase est extraite d'un article (en anglais) très intéressant sur le sujet que l'on pourrait traduire par: "Appétit pour les risques - Avez-vous très faim?".

C’est un facteur à prendre en compte dans toute gestion de risques, à commencer bien sûr par la gestion des risques du projet.

Ce goût du risque peut être très différent d’une entreprise à l’autre.

Dans quels cas peut-on rechercher des financements ?

Dépendamment de la nature du projet et de votre appétence au risque, le financement d'un projet peut être assuré soit par des sources externes, soit en utilisant vos propres ressources.

Voici les différents cas qui justifient le besoin de financement d'un projet :

Cas 1 : Création d'entreprise

Si votre projet est une création d’entreprise, il y a de grandes chances que le financement de projet ne puisse se faire sur vos fonds propres, vous allez donc faire appel à une banque en présentant votre projet.

Cas 2 : Projet innovant

Si votre projet est très innovateur est très onéreux, le risque de le financer en fonds propres est sans doute trop élevé et vous allez chercher des moyens de partager ces risques.

Votre projet peut potentiellement changer le marché ou apporter une avancée technique considérable.

Vous avez dans ce cas la possibilité de bénéficier de primes d’état ou autres subventions non remboursables – qui vous permettront de réduire vos propres risques financiers ou autres.

Votre projet va coûter plusieurs millions d’euros et durera plusieurs années. C’est un projet idéal pour un financement de projet à long terme.

Cas 3 : Choix personnel

Ou tout simplement, comme expliqué ci-dessus, vous ne voulez ou ne pouvez pas risquer votre capital propre et vous cherchez à partager les risques (mais aussi certains bénéfices).

Difficile bien sûr de faire un inventaire exhaustif des raisons pour lesquelles un financement est une solution attractive.

Le financement de projet est une solution très populaire et qu’il existe de multiples solutions.

Mais avant de parler de ces solutions, parlons de la préparation du dossier indispensable.

Faire une demande de financement : Exemples

Après avoir préparé votre dossier de financement et identifié les sources de financement adaptées au besoin de votre projet, voici un modèle de demande de financement d'un projet à suivre:

1) Présenter la demande de financement 

Ceci, aux sources identifiées en suivant les procédures de chaque source. La présentation doit inclure :

• Des informations sur le projet
• Les états financiers
• Le calendrier de remboursement
• Les garanties proposées
• Les objectifs du projet
• Des témoignages de clients satisfaits, si c'est possible, qui peuvent renforcer votre crédibilité

2) Négocier les termes du financement

Si la demande de financement est acceptée, il est important de négocier les termes et les conditions du financement, à savoir :

• le taux d'intérêt
• la durée de remboursement
• les modalités de garantie.

Pour accroitre les chances de voir son projet financé, il est judicieux de bien se préparer avant.

3) Exemples de dossiers de financement

Le succès de vos recherches de financement dépend entièrement de la qualité de votre dossier de financement.

Le but des exemples de financement de projet ci-dessous est triple :

• Les projets sont aussi divers que les possibilités de financement
• Le financement doit être adapté au projet et aux circonstances
• Un financement de projet, quel qu’il soit, requiert un dossier et une préparation sans faille

3.1) Financement d'un projet interne

Dans notre premier exemple, nous allons partir d’une idée d’amélioration des processus logistiques et gestion des inventaires.

Afin de démontrer les bénéfices de votre idée par rapport aux dépenses, il faudrait définir les investissements nécessaires à votre ambitieux projet.

Ceci, en faisant la différence entre les investissements capitalisables et les investissements opérationnels.

Pour rappel, on peut capitaliser (et donc amortir) tous les investissements qui vont créer de la valeur – le développement d’un logiciel par exemple.

Les coûts opérationnels eux, sont des dépenses de fonctionnement « normaux » dans l’entreprise.

Il est important de faire cette distinction car certaines banques préfèrent financer les dépenses en capital uniquement – justement parce que là est la valeur ajoutée.

Dans notre cas, la direction est prête à investir ses fonds propres et c’est à nous de les convaincre du bien-fondé de notre projet.

Nous allons donc commencer par définir tous les coûts de mise en place.

On le voit, ce projet va s’étaler sur plusieurs années.

Mais on ne dépensera pas tout l’argent dès le départ.

On va donc définir QUAND cet argent devra être dépensé. Et l’anglicisme pour cela c’est « Cash-Flow » (le flux d’argent).

Nous allons définir cela dans une feuille de calcul adjacente à la définition des investissements.

Ce flux d’argent est important pour comprendre quand nous devrons libérer les fonds.

Cette information est donc essentielle à la fois pour les banques mais aussi pour l’entreprise : nous ne commençons à payer les intérêts que lorsque les fonds seront débloqués.

Enfin, nous nous baserons sur quelques chiffres pour prouver la pertinence de notre idée.

Notre projet est incontournable :

• Les bénéfices sont très largement supérieurs aux coûts dès la deuxième année
• Le cumul des bénéfices après 10 ans est de près de 15 millions d’euros

Je pense que nous avons de grandes chances de voir la direction applaudir et financer notre projet.

3.2) Financement d'un projet de création d'entreprise

Voyons comment financer un projet de création d'entreprise :

Tout d'abord, qui suis-je ?

La première étape pour créer une entreprise est de répondre à nombre de questions dont voici une liste non exhaustive :

• Serais-je artisan ?
• Serais-je profession libérale ?
• Serais-je commerçant(e) ?
• Serais-je travailleur/travailleuse indépendant(e) ?
• Serais-je chef d’entreprise ou administrateur ?

Ces premières questions sont essentielles car les statuts sont très différents.

Les professions libérales (médecins, avocats etc…) sont très règlementées.

Le travailleur indépendant aura un statut différent du commerçant et du chef d’entreprise.

Ensuite, quel statut choisir ?

Quelle entreprise vais-je créer ?

• Une personne (indépendant)
• Une société à responsabilité limitée
• Une ASBL
• Une société anonyme
• Et ainsi de suite

Chaque type de société (individuelle, SARL, SA …) a ses propres avantages et inconvénients.

Une grande différence lors de la création d’une entreprise est le capital minimum à investir.

Cette décision a donc un lien direct avec les financements de projet nécessaires au démarrage de l’entreprise.

Renseignez-vous donc en détail avant de prendre cette décision :

Quel est mon marché ?

Où vais-je m’installer ?

Cette question se révèle cruciale également, car elle a un effet non négligeable quant au succès de votre entreprise.

Exemple : Coiffeur/coiffeuse qui cherche à s'installer dans un quartier.

Vos chances de succès seront de plus en plus élevés, si vous privilégiez un endroit où l'on a toujours espéré votre arrivée depuis si longtemps, plutôt qu'un quartier où vous vous trouvez aligné avec d'autres concurrents.

Dans ce cas, une étude de marché est indispensable.

Vous pouvez trouver une mine d’informations en consultant les annonces commerciales, les registres commerciaux et les administrations locales.

Vous pouvez aussi sonder le terrain en allant sur place pour vous projeter dans le futur.

Et bien sûr, vous pouvez faire appel à une société spécialisée qui peut s’occuper de ces recherches et vous diriger dans vos choix.

Cela coûte évidemment de l’argent – que vous ne pouvez pas faire financer.

4) Monter un Business Plan

Dès que vous aurez pris toutes les décisions concernant le type d’entreprise, le lieu, les capitaux nécessaires et l’objet de votre société, il vous faudra établir un « plan d’entreprise » ou « business plan » complet en :

• Définissant votre projet d’entreprise et ses activités
• Présentant votre forme juridique choisie
• Expliquant les buts que l’on s’est imposé
• Définissant vos stratégies commerciales (ou industrielles)
• Ayant connaissance de votre place par rapport à la concurrence
• Analysant vos aspects financiers et vos projections à cinq ans
• Identifiant votre personnel

Les formules de financement de projet les plus courantes pour ce type de projet sont :

• Les prêts bancaires
• Le mécénat
• Le « crowdfunding » que nous expliquons plus loin
• Le financement privé (famille, amis etc…)
• L’aide à la création d’entreprise
• Les subventions (pour les projets très innovateurs).

En bref, votre dossier de financement doit présenter les objectifs, les coûts de l'investissement, les risques ainsi que les garanties proposées.

Modèle de financement de projet

Retrouvez dans un modèle simple de financement de projet, les coûts d'investissement d'un projet, les cash flow, ainsi que la justification du projet :

Comment obtenir une aide financière pour un projet ?

Pour obtenir un financement pour un projet, plusieurs entités entrent en jeu :

• Si vous êtes inscrit à Pôle Emploi, vous pouvez prétendre à l’aide à la reprise ou à la création d’entreprise (ARCE). Renseignez-vous avant de créer votre entreprise
• Le prêt pour l’innovation, pour le financement des opérations de recherche et développement
• Le crédit d’Impôt recherche (CIR) pour le secteur de la recherche et l’innovation, permet de bénéficier d’un crédit pouvant représenter jusqu’à 50% des dépenses réalisées
• Le prêt d’honneur, un prêt gratuit destiné à faciliter l’accès au financement bancaire
• Les concours création d’entreprise ou innovation pour obtenir des financements ou des aides
• Des subventions accordées par la région.

Quelles sont les moyens de financement ?

Voyons de près les différents moyens de financement disponibles :

1. Financement en fonds propres

Les fonds propres ou privés peuvent être vos fonds propres, mais peuvent aussi être un financement de la famille directe ou d’un ami.

Dans tous les cas : faites un contrat en bonne et due forme afin d’éviter des discussions et des tensions ultérieures.

1.1) Les apports en numéraire

C’est ce vous apportez en tant qu’associé pour constituer le capital de votre société (EURL, SARL, SNC, SAS).

Vous devenez actionnaire de votre entreprise et donc obtenez des parts sociales qui vous donneront droit à des bénéfices une fois par an si votre entreprise est bénéficiaire.

Remarque : Le statut d’entreprise individuelle implique l’absence de capital social et les apports que vous pourriez faire s’apparenteraient plutôt à des apports en compte courant plutôt que des apports pour constituer le capital social.

1.2) Les apports en nature

Les apports en nature correspondent à tous les apports de biens autres que les apports d’argent effectués à une société (ordinateurs, imprimantes, …).

Les apports en nature permettent à l’entreprise de récupérer des biens pour pouvoir réaliser son activité sans s’endetter ou sortir de trésorerie.

1.3) Les apports en compte courant d’associé

Les apports en compte courant d’associé consistent à apporter de l’argent à une société, mais qui n’entre pas dans la constitution du capital social.

Donc tout simplement, une fois votre société créée, au début si vous avez des achats plus importants que vos entrées d’argent, alors vous injectez vous-même de l’argent sur le compte bancaire de votre société, argent issu de vos économies (ou de celles de vos proches consentants).

Vous pourrez toujours vous rembourser cet argent quand le chiffre d’affaires sera suffisant.

Ainsi, vous apportez du cash à votre société.

2. Financement externe

Vous vous dites probablement « j'ai un projet, mais pas de financement ».

Pas d'inquiétude !

De nombreuses sources de financement de projet sont envisageables, comme par exemple:

2.1) Le crédit bancaire

Bien sûr la solution la plus commune et la plus accessible.

Les prêts bancaires nécessitent un dossier complet comme expliqué dans nos exemples.

Et plus le financement de projet sera élevé, plus le dossier devra être solide.

Les banques exigent aussi souvent des garanties, voire des hypothèques.

Elles sont peu enclines aux risques.

Leurs financements par contre sont souvent très sûrs.

2.2) Le « crowdfunding » ou financement participatif

De plus en plus d’investisseurs privés préfèrent placer leur argent dans des projets qui promettent des rendements souvent bien supérieurs aux placements financiers dits « classiques ».

Outre la promesse de revenus intéressants, le financement participatif leur promet de partager les risques avec d’autres investisseurs, et ils ont la possibilité de choisir les projets qui correspondent le mieux à leurs attentes et intérêts.

Il y a de plus en plus de plateformes en ligne qui peuvent proposer ce type de relation.

Choisissez la plateforme qui correspond le plus à votre projet et pensez à soigner les discours de « vente » de votre projet en insistant sur les bénéfices.

2.3) Le mécénat

Vous vous demandez peut-être comment trouver un mécène pour financer votre projet ?

Les plateformes de « crowdfunding » peuvent aider.

Il existe des possibilités supplémentaires si votre projet est dans le domaine artistique ou la musique, car les mécènes favorisent souvent l’art comme investissement.

Pour les projets très innovants, et j’insiste sur le « très », certains millionnaires ou milliardaires investissent des millions (voire plus) chaque année dans des projets à la pointe de l’innovation et finissent parfois par prendre le contrôle des meilleures réalisations.

Je parle bien sûr ici d’Elon Musk, de Jeff Bezos, de Bill Gates et autres Mark Zuckerberg – mais pas seulement.

Ce genre de mécénat existe aussi en France.

2.4) Les subventions

Il existe de nombreuses possibilités de subventions par exemple à la création d’entreprise.

De nombreuses subventions sont aussi accordées aux projets à la pointe technologique ou liés au développement durable.

Pour obtenir de telles subventions pour un projet, votre dossier doit explicitement détailler comment et pourquoi est-il lié au type de subventions recherchées.

Certaines administrations françaises, européennes, luxembourgeoises nécessitent des dossiers très précis, voire des canevas particuliers à télécharger de leur site internet.

Mais ces subventions peuvent s’avérer très intéressantes pour des projets d’avenir.

Attention : il est plutôt rare que les subventions couvrent l’entièreté du financement de projet.

Une partie peut rester à votre charge ou il faudra trouver d’autres sources de financement.

Conclusion

Financer un projet est souvent lié aux objectifs de votre projet.

Mais quelles que soient les conditions de financement de projet, il est nécessaire de préparer un dossier solide.

Pour les projets internes à une entreprise, un budget détaillé reprenant les dépenses capitalisables et les dépenses opérationnelles, associés à une description détaillée et chronologiques des bénéfices attendus, en justification des dépenses, sera présenté en comité de direction et souvent la décision sera rapide – si on n’a laissé aucune question sans réponse.

Pour les projets personnels, les possibilités de financement de projet sont multiples.

Mais votre dossier, ici aussi, devra être complet.

Une bonne étude de marché, un « business plan » solide et des projections financières consolideront la position de votre projet et augmenteront énormément vos chances de succès.

Avec d’aller voir votre banquier, votre mécène ou l’administration, réfléchissez aux questions qui seront posées, préparer vos réponses, faites un jeu de rôles avec vos proches pour vous assurer que vous être prêt(e) à affronter les investisseurs.

Prenez exemple sur des émissions du type « Shark Tank » (l’aquarium aux requins) : une émission de télévisions dans laquelle des entrepreneurs présentent leur projet à une brochette d’investisseurs qui approuvent de suite ou rejettent les projets qui ne sont pas assez solides – à leurs yeux.

Et ce sera mon dernier conseil : outre un dossier solide, préparez un discours de « vente » bien pensé, dynamique et éclairé.

Ayez tous les arguments en mains, toutes les réponses possibles et tous les chiffres en tête.

Avec une telle préparation, vous garantissez un projet financé sans aucun doute.

Bonne chance !